Artykuł:
Analiza fundamentalna to proces badania fundamentalnych parametrów gospodarstwa domowego lub przedsiębiorstwa, które są później używane do określenia wartości rynkowej akcji. Te wskaźniki są stosowane do wykrywania złych inwestycji i wybierania tych, które zapewniają najlepsze wyniki w dłuższej perspektywie inwestycyjnej. W artykule przedstawiamy najważniejsze wskaźniki analizy fundamentalnej, które każdy inwestor powinien znać, aby wykonywać kompetentne i efektywne inwestycje.
I. Przychody i marża zysku brutto
Przychód jest określony jako całkowite dochody wynikające z procesu handlowego przedsiębiorstwa. Kompetentny inwestor powinien wykazywać zainteresowanie tymi wskaźnikami, ponieważ jednym z kluczowych celów przedsiębiorstwa jest utrzymanie regularnych przychodów, co prowadzi do stabilnej sytuacji finansowej firmy. Jednak bardziej przydatnym wskaźnikiem dla inwestorów jest marża zysku brutto, ponieważ mierzy ona wartość zysku w odniesieniu do przychodów, zapewniając inwestorom jasny obraz o zyskowności przedsiębiorstwa.
II. Wartość księgowa
Wartość księgowa jest wartością, którą można otrzymać przez podział aktywów i pasywów firmy przez łączną liczbę emitowanych warstw. Wartość ta jest używana w analizie fundamentalnej, ponieważ pozwala inwestorom na określenie tego, czy akcje są niedowartościowane lub przewartościowane na podstawie wartości księgowej. Oto kilka innych wskaźników, które mogą być użyte w analizie fundamentalnej:
- Wartość rynkowa
Cena akcji jest zależna od popytu i podaży. Tymczasem wartość rynkowa to wartość, którą akcjonariusze są skłonni zapłacić za udziały w firmie. Przy pomocy wartości rynkowej inwestor może zidentyfikować akcje, które są niedowartościowane lub przewartościowane.
- Wskaźnik wypłacalności
Wskaźnik wypłacalności jest jednym z kluczowych wskaźników stosowanych w analizie fundamentalnej. Składa się z dwóch wskaźników: stopa długu i wskaźnik zabezpieczenia odsetek. Te wskaźniki pozwalają inwestorom na określenie, czy przedsiębiorstwo ma odpowiednie zabezpieczenia w przypadku, gdyby akcjonariusze chcieli wypłacić swoje linie.
- Zwrotność
Wskaźnik zwrotności pomaga inwestorom ocenić, jak dobrze gospodarstwo domowe lub przedsiębiorstwo zarządza swoim kapitałem. Służy do badania efektywności wykorzystania aktywów przedsiębiorstwa w celu wytwarzania zysków.
III. Podsumowanie
Analiza fundamentalna jest kluczowa dla każdego inwestora, ponieważ pozwala na dokładną analizę gospodarstwa domowego lub przedsiębiorstwa. Najważniejsze wskaźniki analizy fundamentalnej to przychody i marża zysku brutto, wartość księgowa, wartość rynkowa, wskaźnik wypłacalności oraz zwrotność. Znając te wskaźniki, inwestorzy mogą podjąć bardziej świadome decyzje inwestycyjne.